Ευγνώμονες στιγμές στον κλάδο του ETF

Υπάρχουν πολλά που πρέπει να είμαστε ευγνώμονες στον κλάδο του ETF το 2022, ακόμη και όταν οι παγκόσμιες αγορές μετοχών και ομολόγων παραμένουν υπό πίεση από τον υψηλό πληθωρισμό και την επιθετική δράση της κεντρικής τράπεζας που θα μπορούσε να οδηγήσει σε παρατεταμένη οικονομική αδυναμία.

Τα εισηγμένα στις ΗΠΑ ETF έχουν ήδη συγκεντρώσει περισσότερα από 500 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.

Καθώς τα αμοιβαία κεφάλαια συνεχίζουν να αποστραγγίζουν περιουσιακά στοιχεία, το 2022 θα πρέπει να αποδειχθεί το δεύτερο μεγαλύτερο έτος καθαρής εισροής στον κλάδο του ETF. Οι σύμβουλοι και οι τελικοί πελάτες έχουν αγκαλιάσει την ευκολία χρήσης, τη ρευστότητα, τη φορολογική απόδοση και γενικά τα χαμηλά έξοδα που προσφέρουν τα ETF σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια. Οι επενδυτές διοχέτευσαν 365 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχικά ETF από τα μέσα Νοεμβρίου, ενώ αγόρασαν περίπου 335 δισεκατομμύρια δολάρια από μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια, σύμφωνα με τις μεσοπρόθεσμες τάσεις. ETF όπως iShares Core S&P 500 ETF (IVV) . και επάνω Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) συνέχισε να αυξάνει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία το 2023.

Ωστόσο, οι επενδυτές σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια ήταν πολύ πιο πιστοί όλα αυτά τα χρόνια, γι’ αυτό και τα 475 δισεκατομμύρια δολάρια που αποσύρθηκαν από τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος το 2022 έρχονται σε έντονη αντίθεση με τα 165 δισεκατομμύρια δολάρια που μεταφέρθηκαν σε έσοδα από ETF σταθερού εισοδήματος. ως τέτοια έκπληξη.

Η φετινή χρονιά είναι πιθανό να είναι μια από τις χειρότερες (αν όχι η χειρότερη χρονιά) για το Bloomberg Aggregate Bond Index, ένα βασικό σημείο αναφοράς που χρησιμοποιείται για μεγάλα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος. Αν και ορισμένα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια έχουν ξεπεράσει τις επιδόσεις τους, πολλοί σύμβουλοι και πελάτες επέλεξαν να στραφούν σε ETF όπου η ευαισθησία των επιτοκίων μπορεί να ελεγχθεί καλύτερα. Πράγματι, τα βραχυπρόθεσμα ETF όπως π.χ iShares ETF ομολόγου 1-3 ετών (SHY) και επάνω SPDR Bloomberg ETF 1-3 μηνών T-Bill (BIL) είναι από τα πιο δημοφιλή προϊόντα.

Είμαι ευγνώμων που οι σύμβουλοι παρέμειναν στην πορεία και/ή αντιστάθμισαν την αρνητική πλευρά για να κρατήσουν τους πελάτες επενδύσεις αντί να προσπαθούν να χρονομετρήσουν την αγορά και να χάσουν αυτό που θα είναι μια τελική ανάκαμψη της αγοράς.

Πιο καθιερωμένοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων έχουν αγκαλιάσει τα ETF.

Ενώ στο πρόσφατο παρελθόν εταιρείες όπως η Goldman Sachs, η JPMorgan και η T. Rowe Price εισήλθαν στην αγορά του ETF, φέτος πολλοί από τους αρνητές προσχώρησαν στο κόμμα. Για παράδειγμα, η Capital Group, η εταιρεία πίσω από την American Funds, κυκλοφόρησε τα πρώτα εννέα ETF της, συμπεριλαμβανομένων Αξία μερίσματος ETF (CGDV), η οποία συγκέντρωσε οργανικά 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Εν τω μεταξύ, εταιρείες όπως η AllianceBernstein, η DoubleLine και η Matthews Asia έχουν ξεκινήσει AB Ultra Short Income ETF (ΕΤΟΣ)επί DoubleLine Shiller CAPE US Equity ETF (CAPE)και Matthews Asia Innovators ETF (MINV)παρεμπιπτόντως το 2023

Είμαι ευγνώμων που οι σύμβουλοι προσανατολισμένοι στο ETF διαχειρίζονται πιο ενεργά προϊόντα από εταιρείες που εμπιστεύονται εδώ και καιρό.

Οι σύμβουλοι είναι πρόθυμοι να δοκιμάσουν να συνεργαστούν με λιγότερο γνωστούς παρόχους ETF.

Οι προαναφερθέντες νεοεισερχόμενοι εντάχθηκαν σε μια σχετικά συγκεντρωμένη αγορά ETF με τους BlackRock, Vanguard και State Street Global Advisors να διαχειρίζονται το 78% των περιουσιακών στοιχείων του ETF στα τέλη Οκτωβρίου. Αν και δεν αμφισβητώ την επιτυχία του Big Three, ο κλάδος του ETF είναι πιο συναρπαστικός όταν οι εταιρείες βγαίνουν στο προσκήνιο είτε με ένα επιτυχημένο νέο προϊόν είτε ένα ταμείο κάτω από το ραντάρ αποκτά απροσδόκητη έλξη.

Για παράδειγμα, στις Horizon Kinetics Inflation Beneficiary ETF (INFL) ξεκίνησε ως το πρώτο ETF της εταιρείας τον Ιανουάριο του 2021 και διαχειρίζεται ήδη 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία σε τομείς όπως η ενέργεια, τα οικονομικά και τα υλικά. ο iMGP DBi Managed Futures ETF (DBMF) κυκλοφόρησε τον Μάιο του 2019, αλλά είχε περιορισμένα περιουσιακά στοιχεία στο τέλος του 2021. Ωστόσο, η εναλλακτική λύση συγκέντρωσε 1 δισεκατομμύριο δολάρια μόνο το 2022 και έχει 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.

Είμαι ευγνώμων που υπάρχει χώρος για τους μικρότερους πωλητές να έχουν την ευκαιρία να πετύχουν.

Τέλος, είμαι ευγνώμων που εντάχθηκα στην εταιρεία που έγινε VettaFi τον Μάρτιο του 2022. Πριν από αυτό, εργαζόμουν ως η μόνη δημόσια φωνή των ETFs σε μια ευρύτερη εταιρεία έρευνας επενδύσεων με έξυπνους ανθρώπους που επικεντρώνονταν σε μεγάλο βαθμό αλλού.

Πλέον αφιερώνω ώρες καθημερινά δουλεύοντας με την εξειδικευμένη συντακτική μας ομάδα που εστιάζει στο ETF, την καλά οργανωμένη ομάδα διαδικτυακής μετάδοσης με εστίαση στο ETF, την ομάδα δημιουργικού μάρκετινγκ που εστιάζει στο ETF, την ερευνητική ομάδα του ETF που προκαλεί σκέψεις και πολλά άλλα , που έχουν παρόμοιο πάθος για την εκπαίδευση συμβούλων και τελικών πελατών.

Ένας από τους τρόπους που σχεδιάζουμε να υποστηρίξουμε την επενδυτική κοινότητα είναι με Ανταλλαγή συνέδριο τον Φεβρουάριο του 2023. Εάν δεν έχετε εγγραφεί, μπορείτε να κάνετε κράτηση πριν από το τέλος του έτους. Μπορείτε να με ευχαριστήσετε προσωπικά στη Φλόριντα.

Για περισσότερα νέα, πληροφορίες και στρατηγική επισκεφτείτε το VettaFi.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *