Οι μέτοχοι της Credit Suisse εγκρίνουν αύξηση κεφαλαίου 4,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Το λογότυπο της ελβετικής τράπεζας Credit Suisse εμφανίζεται στα κεντρικά γραφεία της στη Ζυρίχη της Ελβετίας στις 24 Μαρτίου 2021.

Arnd Wiegmann Reuters

Ελβετική πίστωση Οι μέτοχοι ενέκριναν την Τετάρτη μια αύξηση κεφαλαίου κατά 4 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (4,2 δισεκατομμύρια δολάρια) με στόχο τη χρηματοδότηση της σαρωτικής στρατηγικής αναμόρφωσης του μαχόμενου δανειστή.

Τα σχέδια της Credit Suisse για άντληση κεφαλαίων χωρίζονται σε δύο μέρη. Η πρώτη, η οποία υποστηρίχθηκε από το 92% των μετόχων, παρείχε μετοχές σε νέους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης της Εθνικής Τράπεζας της Σαουδικής Αραβίας, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Η νέα προσφορά μετοχών θα οδηγήσει την SNB να αποκτήσει μερίδιο 9,9% στην Credit Suisse, καθιστώντας την τον μεγαλύτερο μέτοχο της τράπεζας.

Ο πρόεδρος της SNB, Ammar AlKhudairy, δήλωσε στο CNBC στα τέλη Οκτωβρίου ότι το μερίδιο της Credit Suisse αποκτήθηκε σε “ελάχιστη τιμή” και προέτρεψε τον ελβετικό δανειστή “να μην κλείνει τα μάτια” μπροστά σε ριζικά σχέδια αναδιάρθρωσης.

Η δεύτερη αύξηση κεφαλαίου εκδίδει νέες ονομαστικές μετοχές με προνομιακά δικαιώματα στους υφιστάμενους μετόχους και έγινε δεκτή με ποσοστό 98% των ψήφων.

Ο πρόεδρος της Credit Suisse Axel Lehmann είπε ότι η ψηφοφορία σηματοδότησε ένα “σημαντικό βήμα” στην οικοδόμηση της “νέας Credit Suisse”.

“Αυτή η ψηφοφορία επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη στη στρατηγική όπως την παρουσιάσαμε τον Οκτώβριο και είμαστε πλήρως επικεντρωμένοι στην εκτέλεση των στρατηγικών μας προτεραιοτήτων για να θέσουμε τα θεμέλια για μελλοντική κερδοφόρα ανάπτυξη”, δήλωσε η Lehman.

Η Credit Suisse προέβλεψε την Τετάρτη ζημιά 1,5 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (1,6 δισεκατομμύρια δολάρια) για το τέταρτο τρίμηνο, καθώς ξεκινά τη δεύτερη στρατηγική της ανασκόπηση σε λιγότερο από ένα χρόνο με στόχο να απλοποιήσει το επιχειρηματικό της μοντέλο ώστε να επικεντρωθεί στο τμήμα διαχείρισης περιουσίας και στην ελβετική εγχώρια αγορά. .

Τα σχέδια αναδιάρθρωσης περιλαμβάνουν την πώληση μέρους του ομίλου τιτλοποιημένων προϊόντων της τράπεζας (SPG) στους αμερικανικούς επενδυτικούς οίκους PIMCO και Apollo Global Management, καθώς και συρρίκνωση της προβληματικής επενδυτικής τράπεζας με την απόσχιση των κεφαλαιαγορών και της συμβουλευτικής μονάδας, η οποία θα μετονομαστεί σε CS Πρώτη Βοστώνη.

Ο πολυετής μετασχηματισμός στοχεύει στη μετατόπιση δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία από την επενδυτική τράπεζα με επίμονα χαμηλή απόδοση στα τμήματα διαχείρισης περιουσίας και εσωτερικού και να μειώσει τη βάση κόστους του ομίλου κατά 2,5 δισεκατομμύρια ή 15% έως το 2025.

«Πολύ μεγάλο για να αποτύχει», αλλά χρειάζεται περισσότερη διαφάνεια

Ο Vincent Kaufmann, διευθύνων σύμβουλος του Ethos Foundation, το οποίο εκπροσωπεί εκατοντάδες ελβετικά συνταξιοδοτικά ταμεία που είναι ενεργοί μέτοχοι της Credit Suisse, εξέφρασε την απογοήτευσή του πριν από την ψηφοφορία της Τετάρτης που ο όμιλος δεν εξέταζε πλέον μια μερική IPO της ελβετικής εγχώριας τράπεζας, την οποία είπε. θα αποσταλεί «ένα ισχυρότερο μήνυμα στην αγορά».

Παρά τη μείωση της μετοχής, ο Κάουφμαν είπε ότι το Ίδρυμα Ethos θα υποστηρίξει την έκδοση νέων μετοχών σε υφιστάμενους μετόχους ως μέρος της αύξησης κεφαλαίου, αλλά αντιτάχθηκε σε ιδιωτική τοποθέτηση νέων επενδυτών, κυρίως της SNB.

“Η μη προνομιακή αύξηση κεφαλαίου προς όφελος των νέων επενδυτών υπερβαίνει τα όρια απομείωσης που ορίζονται στις κατευθυντήριες γραμμές ψηφοφορίας μας.” Έχω συζητήσει με αρκετά από τα μέλη μας και όλα συμφωνούν ότι η αραίωση εκεί είναι πολύ υψηλή», είπε.

«Υποστηρίζουμε πραγματικά το μέρος των δικαιωμάτων της αύξησης κεφαλαίου, ενώ εξακολουθούμε να πιστεύουμε ότι μια πιθανή μερική δημόσια εγγραφή του ελβετικού τμήματος θα ήταν επίσης μια ευκαιρία για άντληση κεφαλαίων χωρίς να χρειάζεται να μειώσουν τους υφιστάμενους μετόχους σε τέτοιο επίπεδο, επομένως δεν υποστηρίξει αυτό το πρώτο μέρος της μη προληπτικής αύξησης κεφαλαίου».

Στην ετήσια γενική συνέλευση της Credit Suisse τον Απρίλιο, το Ίδρυμα Ethos κατέθεσε ένα ψήφισμα μετόχων σχετικά με τη στρατηγική για το κλίμα και ο Κάουφμαν δήλωσε ότι ανησυχεί για την κατεύθυνση που θα ακολουθούσε αυτό υπό τους νέους βασικούς μετόχους της τράπεζας.

«Η Credit Suisse παραμένει ένας από τους μεγαλύτερους δανειστές στη βιομηχανία ορυκτών καυσίμων, θέλουμε η τράπεζα να μειώσει την έκθεσή της, επομένως δεν είμαι σίγουρος ότι αυτός ο νέος μέτοχος θα υποστηρίξει μια τέτοια στρατηγική». Φοβάμαι λίγο ότι το μήνυμά μας για μια πιο βιώσιμη τράπεζα θα αραιωθεί μεταξύ αυτών των νέων μετόχων», είπε.

Η συνεδρίαση της Τετάρτης δεν μεταδόθηκε και ο Κάουφμαν επέκρινε το διοικητικό συμβούλιο της Credit Suisse ότι πρότεινε αύξηση κεφαλαίου και είσοδο νέων εξωτερικών επενδυτών “χωρίς να ληφθούν υπόψη οι υφιστάμενοι μέτοχοι” ή να τους προσκαλέσουν στη συνεδρίαση.

Έθεσε επίσης ερωτήματα σχετικά με «σύγκρουση συμφερόντων» μεταξύ των μελών του διοικητικού συμβουλίου, με το μέλος του διοικητικού συμβουλίου Blythe Masters να υπηρετεί επίσης ως σύμβουλος της Apollo Global Management, η οποία αγοράζει μέρος του SPG της Credit Suisse, και το μέλος του διοικητικού συμβουλίου Michael Klein σχεδιάζεται να ηγηθεί του νέου dealmaking και συμβουλευτική μονάδα, CS First Boston. Η Klein θα αποχωρήσει από το διοικητικό συμβούλιο για να ξεκινήσει τη νέα επιχείρηση.

«Αν θέλετε να αποκαταστήσετε την εμπιστοσύνη, πρέπει να το κάνετε καθαρά, και γι’ αυτό δεν έχουμε πειστεί ακόμα. Και πάλι, ένα ισχυρότερο μήνυμα με μια τοπική ελβετική τράπεζα IPO θα καθησύχαζε τουλάχιστον τα συνταξιοδοτικά ταμεία που συμβουλεύουμε», είπε.

Ωστόσο, ο Κάουφμαν τόνισε ότι δεν ανησυχεί για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της Credit Suisse, κατηγοριοποιώντας την ως «πολύ μεγάλη για να αποτύχει» και υπογραμμίζοντας τα ισχυρά κεφαλαιακά αποθέματα της τράπεζας και τις φθίνουσες εκροές.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *