Οι τάσεις επιστροφής στο Netflix (NASDAQ:NFLX) φαίνονται ελπιδοφόρες

Αν θέλουμε να βρούμε μετοχές που μπορούν να πολλαπλασιαστούν μακροπρόθεσμα, ποιες είναι οι κύριες τάσεις που πρέπει να αναζητήσουμε; Αρχικά, θα θέλαμε να προσδιορίσουμε έναν αναπτυσσόμενο ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ στο απασχολούμενο κεφάλαιο (ROCE) και στη συνέχεια αυξάνεται συνεχώς μαζί με αυτό βάση του χρησιμοποιούμενου κεφαλαίου. Βασικά, αυτό σημαίνει ότι μια εταιρεία έχει κερδοφόρες πρωτοβουλίες στις οποίες μπορεί να συνεχίσει να επανεπενδύει, κάτι που είναι χαρακτηριστικό μιας μηχανής ανάμειξης. Έχοντας αυτό κατά νου, έχουμε παρατηρήσει μερικές υποσχόμενες τάσεις Netflix (NASDAQ:NFLX), οπότε ας δούμε λίγο πιο βαθιά.

Τι είναι η απόδοση του απασχολούμενου κεφαλαίου (ROCE);

Απλώς για να διευκρινίσουμε, αν δεν είστε σίγουροι, το ROCE είναι ένα μέτρο του πόσο εισόδημα προ φόρων (σε ποσοστιαίες τιμές) κερδίζει μια εταιρεία από το κεφάλαιο που έχει επενδύσει στην επιχείρησή της. Οι αναλυτές χρησιμοποιούν αυτόν τον τύπο για να τον υπολογίσουν για το Netflix:

Απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου = Κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) ÷ (Σύνολο ενεργητικού – Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις)

0,14 = 5,7 δισεκατομμύρια $ ÷ (48 δισεκατομμύρια $ – 7,8 δισεκατομμύρια $) (Με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως τον Σεπτέμβριο του 2022).

Ετσι, Το Netflix έχει ROCE 14%. Σε απόλυτους όρους, αυτή είναι μια ικανοποιητική απόδοση, αλλά σε σύγκριση με τον μέσο όρο της βιομηχανίας ψυχαγωγίας 5,1%, είναι πολύ καλύτερη.

Δείτε την τελευταία μας ανάλυση στο Netflix

ετησίως

Στο παραπάνω γράφημα, μετρήσαμε το παρελθόν ROCE του Netflix σε σχέση με τις προηγούμενες επιδόσεις του, αλλά το μέλλον είναι ίσως πιο σημαντικό. Αν σας ενδιαφέρει, μπορείτε να δείτε τις προβλέψεις των αναλυτών στο δικό μας Δωρεάν έκθεση σχετικά με τις προβλέψεις των αναλυτών για την εταιρεία.

Η τάση ROCE

Μας αρέσουν οι τάσεις που βλέπουμε από το Netflix. Τα στοιχεία δείχνουν ότι τα τελευταία πέντε χρόνια, η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου αυξήθηκε σημαντικά στο 14%. Η εταιρεία κερδίζει ουσιαστικά περισσότερα χρήματα ανά δολάριο απασχολούμενου κεφαλαίου και αξίζει να σημειωθεί ότι το ποσό του κεφαλαίου έχει επίσης αυξηθεί κατά 241%. Η αύξηση των αποδόσεων των αυξανόμενων ποσών κεφαλαίου είναι σύνηθες φαινόμενο μεταξύ των διαπραγματευτών μεταξύ των σακουλών και γι’ αυτό είμαστε εντυπωσιασμένοι.

Σε άλλο μέρος της ανάλυσής μας, παρατηρήσαμε ότι ο λόγος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων προς το σύνολο του ενεργητικού της εταιρείας μειώθηκε στο 16%, που γενικά σημαίνει ότι η επιχείρηση βασίζεται λιγότερο στους προμηθευτές ή στους βραχυπρόθεσμους πιστωτές για τη χρηματοδότηση των εργασιών της. Επομένως, μπορούμε να είμαστε βέβαιοι ότι η ανάπτυξη του ROCE είναι αποτέλεσμα των θεμελιωδών βελτιώσεων της επιχείρησης, όχι μιας τάξης μαγειρικής που περιλαμβάνει τα βιβλία αυτής της εταιρείας.

Η κάτω σειρά

Συνοψίζοντας, το Netflix έχει αποδείξει ότι μπορεί να επανεπενδύσει στην επιχείρηση και να δημιουργήσει υψηλότερη απόδοση σε αυτό το επενδυμένο κεφάλαιο, το οποίο είναι εξαιρετικό. Με τη μετοχή να επιστρέφει σταθερό 46% στους μετόχους τα τελευταία πέντε χρόνια, είναι δίκαιο να πούμε ότι οι επενδυτές έχουν αρχίσει να αναγνωρίζουν αυτές τις αλλαγές. Δεδομένου λοιπόν ότι η μετοχή έχει δείξει υποσχόμενες τάσεις, αξίζει να διερευνηθεί περαιτέρω η εταιρεία για να δούμε αν αυτές οι τάσεις είναι πιθανό να συνεχιστούν.

Ενώ το Netflix φαίνεται εντυπωσιακό, καμία εταιρεία δεν αξίζει μια άπειρη τιμή. Το infographic της εγγενούς αξίας στο δικό μας Δωρεάν η έκθεση έρευνας βοηθά να οπτικοποιηθεί εάν η NFLX διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή σε δίκαιη τιμή.

Αν και το Netflix δεν κερδίζει τις υψηλότερες αποδόσεις, ελέγξτε αυτό Δωρεάν κατάλογος των εταιρειών που κερδίζουν υψηλή απόδοση κεφαλαίου με σταθερούς ισολογισμούς.

Έχετε σχόλια για αυτό το άρθρο; Ανησυχείτε για το περιεχόμενο; Ερχομαι σε επαφή απευθείας μαζί μας. Εναλλακτικά, στείλτε email στη συντακτική ομάδα (στο) simplewallst.com.

Αυτό το άρθρο από το Simply Wall St έχει γενικό χαρακτήρα. Παρέχουμε σχόλια που βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προβλέψεις αναλυτών, χρησιμοποιώντας μόνο μια αμερόληπτη μεθοδολογία και τα άρθρα μας δεν προορίζονται για οικονομικές συμβουλές. Δεν αποτελεί σύσταση για αγορά ή πώληση μετοχών και δεν λαμβάνει υπόψη τους στόχους σας ή την οικονομική σας κατάσταση. Στόχος μας είναι να σας παρέχουμε μακροπρόθεσμη εστιασμένη ανάλυση που βασίζεται σε θεμελιώδη δεδομένα. Λάβετε υπόψη ότι η ανάλυσή μας ενδέχεται να μην λαμβάνει υπόψη τις πιο πρόσφατες ανακοινώσεις της εταιρείας που είναι ευαίσθητες στις τιμές ή τα ποιοτικά υλικά. Η Simply Wall St δεν έχει θέση στις μετοχές που αναφέρονται.

Λάβετε μέρος σε μια συνεδρία έρευνας χρηστών επί πληρωμή
Θα λάβετε α Δωροκάρτα Amazon $30 για 1 ώρα από το χρόνο σας, βοηθώντας μας να δημιουργήσουμε καλύτερα επενδυτικά εργαλεία για μεμονωμένους επενδυτές όπως εσείς. Εγγραφείτε εδώ

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *